Золото или биткоин: куда вложить $1 млн
Лет двадцать назад все было просто: нужно сохранить капитал — покупаем золото или казначейские облигации; хочется заработать — добро пожаловать на фондовый рынок или форекс. Но потом появился биткоин. Революционный актив позиционируется, как цифровая версия золота, которая защищает от инфляции не хуже драгметалла. Посмотрим, так ли это.
Содержание:
Традиционные ценности и разрушитель устоев
Представим такую ситуацию: вы получили $1 млн с одним условием: эти деньги нужно вложить в какой-то актив на 10 лет. Что выбрать: биткоин или золото? Оба варианта имеют и плюсы, и минусы.
Золото: история и стабильность
Золото часто ассоциируется с благополучием, властью и стабильностью. Оно пережило множество экономических потрясений, от краха античных империй до современных финансовых кризисов, и не потеряло своей ценности.
Золото не подвержено инфляции. Фиатные валюты со временем теряют покупательную способность, а золото — нет. Например, в 1970-е, в эпоху высокой инфляции, цены на золото выросли, поскольку инвесторы искали в нем защиту от обесценивающихся валют.
Кроме того, золото вещно и осязаемо — важные преимущества для тех, кто ценит ореол видимого богатства. Цифровые активы лишены таких физических характеристик.
Но у золота есть свои недостатки: его нужно безопасно хранить и транспортировать. Это сложно и дорого, особенно если речь идет о больших объемах. Тем временем истории резонансных ограблений банков тоже напоминают о рисках, связанных с хранением драгметалла.
BTC: цифровая золотая лихорадка
Биткоин был разработан в 2009 году анонимными разработчиками или одним человеком, скрывающимся под псевдонимом Сатоши Накамото. Этот революционный цифровой актив быстро вырос в цене от жалких центов до десятков тысяч долларов за монету и превратился в популярный инвестиционный инструмент.
Владельцев BTC привлекает его высокая доходность. Ранние энтузиасты, вложившиеся в эту монету, заработали миллионы. Децентрализованный характер криптовалюты также считается преимуществом биткоина. Его ценят те, кто разочаровался в банках и стремится к финансовой автономии без посредников.
Но при этом BTC все еще находится в серой зоне. Никто не знает, как его регулировать. Правительства разных стран занимают различные позиции в отношении криптовалют, от прямых запретов до поощрения новой технологии. Кроме того, цифровые валюты крайне волатильны. Пузыри на рынке, которые время от времени лопаются, и частые пампы и дампы чреваты для инвесторов большими убытками.
Выбор инвестора: взвешиваем риски
Чтобы выбрать актив для долгосрочной инвестиции на 10 лет, нужно учесть достоинства и преимущества обоих активов, и оценить риски.
Тем, кого привлекает высокая доходность и технологичность цифровых активов, нужно помнить о регуляторной неопределенности и волатильности. Инвесторам в биткоин придется ловить благоприятные тренды и следить за событиями на криптовалютном рынке. Новости о том, что Tesla или PayPal готовы принимать BTC в качестве платежного средства способны повлиять на стоимость криптовалюты.
Любителям золота придется ощутить не только приятную тяжесть слитка в руке, но и бремя издержек, связанных с хранением и транспортировкой драгметалла. Им нужно отслеживать, как ведет себя золото в периоды экономических спадов и финансовых кризисов.
Читайте также: Россияне инвестируют в крипту больше, чем в золото — ЦБ РФ
Объем предложения
Оценивая долгосрочный инвестиционный потенциал золота и BTC, нужно учитывать динамику предложения.
Золото и биткоин считаются активами с ограниченным предложением. Однако золото добывают уже веками и регулярно находят новые месторождения по всему миру. Кроме того, ученые уже обсуждают добычу драгоценных металлов на астероидах. Это может сделать золотые резервы неисчерпаемыми.
Между тем объем предложения биткоинов жестко зафиксирован и конечен. По замыслу его создателя Сатоши Накамото эмиссия ограничена 21 млн монет. Как ожидается, последний биткоин будет добыт примерно в 2040 году.
Ограниченный объем предложения влияет на их долгосрочную стоимость и дефицитность. Он делает биткоин дефляционным активом и отличает его от фиатных валют, склонных к обесцениванию.
Вопрос диверсификации
В конечном итоге вопрос выбора того или иного актива все равно сводится к личным предпочтениям и убеждениям, а также к индивидуальной склонности к риску.
Выбирая актив, инвесторы все равно ориентируются на личные предпочтения и готовность к риску. Однако, как гласит народная мудрость, не следует «складывать все яйца в одну корзину».
Диверсифицированный портфель, в котором есть место, как для BTC, так и для золота, позволит инвестору получить преимущества обоих активов, снизив при этом присущие им риски.
Инвестируя и в золото, и в биткоин, инвесторы могут балансировать между стабильностью драгметалла и высокой доходностью биткоина.
Финансовые рынки все время развиваются, поэтому инвесторам имеет смысл постоянно пересматривать стратегии и оставаться открытыми для новых возможностей. Диверсификация инвестиционного портфеля дает возможность сохранять гибкость в постоянно изменяющихся условиях. Особенно актуальным это становится в периоды усиления общей неопределенности.
Читайте также: Биткоин, золото, недвижимость или акции: что добавить в инвестиционный портфель
Источник: cryptonews.net